Hedgefonds streben einen jährlichen absoluten Ertrag an- unabhängig von der jeweiligen Marktentwicklung. Möglich ist dies durch "Alternative Investment Strategien", die die gesamte Bandbreite der Anlagemöglichkeiten nutzen, die der Kapitalmarkt bietet. Hedgefonds orientieren sich deshalb in der Regel nicht an einem Vergleichsindex (Benchmark).

Aktuelle Hedgefonds-Angebote finden Sie im DAB Hedgefondsmarkt.

• Einzelfonds:
  Hier handelt es sich um einen einzelnen Hedgefonds. Der Vertrieb von dieser Art von Hedgefonds ist in Deutschland nicht öffentlich zugelassen.
• Dachfonds:
  Dachfonds investieren in unterschiedliche Einzelfonds, deshalb werden sie im Englischen auch Fund of Funds genannt. Der Fondsmanager investiert also nicht wie beim Einzelfonds in ausgewählte Einzelinvestments, sondern sucht sich die nach seiner Meinung erfolgversprechendsten Hedgefonds aus.
• Zertifikate:
  Zertifikate investieren, ebenso wie Dachfonds, in Einzelfonds. Die rechtliche Konstruktion entspricht jedoch nicht einem Investmentfonds sondern einer Schuldverschreibung.

• Relative Value:
  Diese Strategie versucht, Kursabweichungen zwischen verschiedenen Wertpapieren (meist gleicher Gattungen) auszunutzen. Dabei werden überbewertete Wertpapiere verkauft und im Gegenzug günstiger bewertete Papiere desselben oder eines ähnlichen Emittenten gekauft (z.B. Long/Short Equity, Convertible Arbitrage, Fixed Income Arbitrage)
• Event Driven:
  Diese Strategie versucht, von bestimmten außergewöhnlichen Ereignissen zu profitieren, so z.B. von Fusionen, Insolvenzen oder Restrukturierungen (Merger Arbitrage, Distressed Securities)
• Managed Futures:
  Manager, die nach dieser Strategie vorgehen, versuchen, mittels quantitativer Bewertungsmodelle konkrete Marktmeinungen zu entwickeln. Auf Grundlage dieser Markttrends gehen sie dann entsprechende Positionen- vornehmlich mittels Terminkontrakten- ein. Spekuliert wird dabei auf steigende oder fallende Kurse von Futures, aber auch anderer Derivate, in den Bereichen Aktien, Anleihen, Indizes, Währungen oder Rohstoffen (Commodities).
• Opportunistisch:
  Bei dieser Strategie versucht das Fondsmanagement auf Grund seiner besonderen Erfahrung, bestimmte Marktentwicklungen vorauszusehen. Dabei kann es auf volks- oder betriebswirtschaftliche Entwicklungen und Bewegungen spekulieren, so beispielsweise auf Zinsbewegungen und Währungsschwankungen oder auf Kursänderungen einer Aktie infolge eines anstehenden Managerwechsels.